अमेरिकी आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) भवन तब खड़ा है जब यह बताया गया था कि आईआरएस लगभग 6,700 कर्मचारियों की छंटनी करेगा, एक पुनर्गठन जो महत्वपूर्ण कर-फाइलिंग सीजन के दौरान कर-संग्रह एजेंसी के संसाधनों पर दबाव डाल सकता है, वाशिंगटन, डीसी, 20 फरवरी, 2025।
केंट निशिमुरा | रॉयटर्स
इस लेख का एक संस्करण पहली बार सीएनबीसी के इनसाइड वेल्थ न्यूज़लेटर में रॉबर्ट फ्रैंक के साथ छपा, जो उच्च निवल मूल्य वाले निवेशक और उपभोक्ता के लिए एक साप्ताहिक मार्गदर्शिका है।साइन अप करेंभविष्य के संस्करण सीधे अपने इनबॉक्स में प्राप्त करने के लिए।
सात वर्षों तक, धनी अमेरिकियों को कर प्रावधानों का लाभ उठाने के लिए एक आसन्न समय सीमा का सामना करना पड़ा, जो 2025 के अंत में समाप्त होने वाले थे। जबकि वन बिग ब्यूटीफुल बिल अधिनियम ने अधिकांश कटौती को स्थायी बनाकर अनिश्चितता को कम कर दिया, वकीलों और कर लेखाकारों का कहना है कि लगातार बदलते कर कोड के लिए निरंतर योजना की आवश्यकता होती है।
इस वर्ष का कर दिवस अब पीछे छूट चुका है, यहाँ पाँच सबसे महत्वपूर्ण योजना रणनीतियाँ दी गई हैं जिनके बारे में धनी निवेशक और उच्च आय वाले लोग अगले वर्ष और उससे आगे के लिए सोच रहे हैं।
1. लंबी-छोटी कर-हानि कटाई
पिछले साल के कर बिल ने संपत्ति कर छूट को स्थायी रूप से $13.99 मिलियन से बढ़ाकर $15 मिलियन प्रति व्यक्ति कर दिया। (शुरुआत में इसे 2025 के अंत में आधा करने की योजना थी।)
उच्च सीमा ने संघीय संपत्ति करों को कम करने से लेकर आय और पूंजीगत लाभ पर करों को कम करने पर ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रेरित किया है। बैंक ऑफ अमेरिका के मुख्य निवेश कार्यालय में राष्ट्रीय धन रणनीतियों के प्रमुख मिशेल ड्रॉसमैन के अनुसार, कई वर्षों के मजबूत बाजार लाभ के बाद पूंजीगत लाभ को कम करना महत्वपूर्ण हो गया है। 2023 की शुरुआत से S&P 500 में 75% से अधिक की वृद्धि हुई है।
ड्रॉसमैन ने कहा, “मेरे लिए सबसे बड़ी कर कहानी पूंजीगत लाभ और निवेश की कहानी है।” “आपके पास बहुत सारे ग्राहक हैं जो महत्वपूर्ण लाभ पर बैठे हैं।”
ड्रॉसमैन ने कहा कि पूंजीगत लाभ को कम करने के लिए निवेशक तेजी से लंबी-छोटी टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग की ओर रुख कर रहे हैं, जो एक लोकप्रिय रणनीति का आक्रामक रूप है। पारंपरिक कर-हानि संचयन के साथ, निवेशक दूसरों से प्राप्त लाभ की भरपाई करने के लिए खोई हुई संपत्ति बेचते हैं। दूसरी ओर, लंबी-छोटी कर रणनीतियाँ, गिरावट की उम्मीद वाली छोटी स्थिति खरीदने और बढ़ने की उम्मीद वाली लंबी स्थिति को बनाए रखने के लिए पोर्टफोलियो के विरुद्ध उधार लेती हैं।
उन्होंने कहा, “अगर बाजार में प्राकृतिक अस्थिरता है, तो अब आपके पास घाटे की भरपाई के लिए चुनने के लिए बड़ी मात्रा में परिसंपत्ति आधार है।” “लेकिन जब आप अपने समग्र पोर्टफोलियो को देखते हैं, तब भी आप एक तरह से तटस्थ रहते हैं।”
2. बोनस मूल्यह्रास
2025 के कर बिल ने बोनस मूल्यह्रास को नवीनीकृत किया, जिससे व्यवसायों को मशीनरी, कंप्यूटर या वाहनों जैसी योग्य संपत्तियों की पूरी लागत में कटौती करने की अनुमति मिली, जिसका उपयोग पहले वर्ष में किया गया था।
जेपी मॉर्गन प्राइवेट बैंक में कर रणनीति के प्रमुख एडम लुडमैन ने कहा कि परिचालन व्यवसाय वाले कई ग्राहक निजी जेट खरीदने जैसे बोनस मूल्यह्रास को ध्यान में रखते हुए निवेश कर रहे हैं।
लुडमैन के अनुसार, रियल एस्टेट डेवलपर्स और निवेशक यह आकलन करके अपने पैसे का अधिकतम लाभ उठाने की कोशिश कर रहे हैं कि उनकी संपत्तियों के किन हिस्सों का तेजी से मूल्यह्रास हो सकता है। उदाहरण के लिए, जबकि एक व्यावसायिक इमारत का मूल्यह्रास होने में 39 साल लग सकते हैं, एक पार्किंग स्थल का मूल्यह्रास 15 वर्षों में हो सकता है, जिससे मालिकों को लागत तेजी से वसूल करने की अनुमति मिलती है।
3. घर बदलना
संघीय सहायता में कटौती को कवर करने के लिए नीले राज्यों की एक लहर शीर्ष कमाई करने वालों और उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों पर नए करों पर विचार कर रही है। कैलिफ़ोर्निया का एकमुश्त अरबपति कर प्रस्ताव नवंबर के मतदान में समाप्त हो सकता है, जबकि मेन और वाशिंगटन ने हाल ही में करोड़पति कर पारित किया है।
नॉर्दर्न ट्रस्ट वेल्थ मैनेजमेंट के मुख्य कर रणनीतिकार जेन डिटेलबर्ग ने कहा कि जैसे-जैसे ये प्रस्ताव जोर पकड़ रहे हैं, बड़ी संख्या में ग्राहक पूछ रहे हैं कि अपनी कर स्थिति को कैसे बदला जाए। अपने राज्य के आधार पर, निवासी डेलावेयर जैसे अनुकूल ट्रस्ट आय कानूनों वाले राज्यों में ट्रस्ट बनाकर राज्य-स्तरीय करों से बच सकते हैं।
बीएनवाई वेल्थ के जेरे डॉयल के अनुसार, स्थानीय करों से बचने का सबसे सीधा तरीका अपना निवास स्थान बदलना है, जो कहना जितना आसान है, करना उतना ही आसान है। मैसाचुसेट्स स्थित वरिष्ठ संपत्ति नियोजन रणनीतिकार, जो करोड़पति कर लगाता है, ने कहा कि उसके पास ग्राहक हैं जो न्यू हैम्पशायर चले गए हैं और अपना व्यवसाय बेचने से पहले निवास स्थापित करते हैं।
डॉयल ने कहा, लेकिन ग्राहक अक्सर वापस न लौटने का इरादा स्थापित करने के लिए आवश्यक कदम उठाने से कतराते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप अपना मार्था वाइनयार्ड घर बेचने से इनकार करते हैं, तो मैसाचुसेट्स करों से बचने के लिए फ्लोरिडा जाना पर्याप्त नहीं हो सकता है, उन्होंने कहा।
उन्होंने कहा, “हर कोई सोचता है कि अगर वे दूसरे राज्य में 183 दिन बिताते हैं, तो आप उस राज्य के निवासी हैं। यह जरूरी नहीं कि सच हो। हर राज्य थोड़ा अलग है।” “आप [have] यह बदलना होगा कि आप कहां मतदान करते हैं, आपकी कार कहां पंजीकृत है, यहां तक कि आपके डॉक्टर कहां हैं, आप किस क्लब से हैं, गोल्फ क्लब, कंट्री क्लब, जैसी चीजें।”
4. धर्मार्थ उपहार बाँटना
पिछले साल के कर बिल का एक उल्लेखनीय दोष शीर्ष कमाई करने वालों के लिए धर्मार्थ दान के कर लाभों में कमी थी।
यह बिल शीर्ष कमाई वाले दानदाताओं को दो तरह से सीमित करता है। सबसे पहले, इस वर्ष से, आइटम देने वाले दानकर्ता केवल अपनी समायोजित सकल आय, या एजीआई के 0.5% से अधिक धर्मार्थ योगदान में कटौती कर पाएंगे।
दूसरा, 37% कर दायरे में आने वाले करदाताओं की मद में कटौती मूल्य के 2/37वें हिस्से से कम हो जाएगी। यह सीमा प्रभावी कर लाभ को 37% से घटाकर 35% कर देती है।
डिटेलबर्ग ने कहा कि कई ग्राहकों ने इन नए नियमों के प्रभावी होने से पहले पिछले साल अपने धर्मार्थ दान में तेजी ला दी थी। उन्होंने कहा कि उनका अनुमान है कि ग्राहक अपने दान को कई वर्षों में फैलाने के बजाय एक वर्ष में बड़ी राशि देकर “बंच” करना जारी रखेंगे, इसलिए वे केवल एक बार 0.5% की कटौती शुरू करते हैं, या तो अपने फाउंडेशन या दाता-सलाह वाले फंड के माध्यम से।
5. अवसर क्षेत्र
कर विधेयक में व्यवसाय मालिकों और रियल एस्टेट मालिकों को अपनी संपत्ति बेचने को स्थगित करने के लिए प्रोत्साहन की भी पेशकश की गई। विधेयक ने योग्य अवसर क्षेत्र कार्यक्रम को स्थायी बना दिया, जो निवेशकों को कम आय वाले समुदाय में निवेश करने वाले फंड में स्थानांतरित करके पूंजीगत लाभ को स्थगित करने की अनुमति देता है।
पहले ट्रम्प प्रशासन के तहत बनाए गए अवसर क्षेत्र फंड अभी भी मौजूद हैं, लेकिन आप केवल वर्ष के अंत तक करों को स्थगित कर सकते हैं। नए अवसर क्षेत्र, जिन्हें अभी तक नामित नहीं किया गया है, विशेष रूप से ग्रामीण समुदायों में निवेशकों के लिए बढ़े हुए लाभ के साथ आते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप किसी योग्य ग्रामीण अवसर निधि में अपना निवेश पांच साल के लिए रखते हैं, तो कर उद्देश्यों के लिए आपका पूंजीगत लाभ 30% कम हो जाता है।
लेकिन आपके पास अपने लाभ को रोलओवर करने के लिए केवल 180 दिन हैं, और नए अवसर क्षेत्र नियम 2027 तक प्रभावी नहीं होंगे, डिटेलबर्ग ने कहा।
“यदि आप कोई बड़ा लाभ कमाने की सोच रहे हैं, तो आप इसे मई या जून में करने के बजाय अगस्त या सितंबर तक के लिए स्थगित करना चाह सकते हैं, यदि आपको लगता है कि आप अवसर क्षेत्र के स्थगन का लाभ उठाना चाहेंगे,” उसने कहा। “मुझे लगता है कि हम ऐसे लोगों को देखेंगे जो इस साल की दूसरी छमाही में लाभ कमा रहे हैं।”
उन्होंने कहा, निवेशक यह देखने के लिए इंतजार कर रहे हैं कि नए फंड में क्या शामिल है। ड्रॉसमैन ने कहा कि कुछ ग्राहक अपने पिछले निवेश के खराब प्रदर्शन के बाद फिर से अवसर क्षेत्रों में निवेश करने के लिए अनिच्छुक हैं
उन्होंने कहा, “यह कर-पूँछ को कुत्ते की तरह न हिलाने देने का एक उत्कृष्ट उदाहरण है क्योंकि इसके लिए ठोस निवेश की आवश्यकता है।” “सभी निवेशों की तरह, इसमें जोखिम और रिटर्न का एक तत्व होता है।”
